Stock options bid ask

Star Trading System Training Course Descubra como meus alunos ganham dinheiro de forma consistente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica Respondido pelo Sr. OppiE Esta é uma pergunta simples que não vem com uma simples resposta Sim ou Não. Isso porque eu tenho certeza que você ouviu falar de pessoas comprando na licitação e venda no Ask, na verdade, eu acho que é a questão da sua pergunta. Em primeiro lugar, para definir o recorde, uma ordem de compra (seja usando um Buy To Open ou Buy To Close), um contrato de opções é SEMPRE preenchido no Preço Ask e uma ordem de venda (seja usando uma Venda para Abrir ou Vender Para fechar) um contrato de opções é SEMPRE preenchido no preço de lance. Agora, o que o Bid and Ask REALMENTE significa Ask é o preço que os fabricantes de mercado estão pedindo para vender suas opções e a Bid é o preço que os criadores de mercado estão oferecendo para suas opções. A diferença no preço de oferta e oferta, conhecida como spread de oferta, representa o lucro que os produtores de mercado ganham por fazer mercados para esse contrato de opções específicas. É por isso que o preço da oferta é sempre superior ao preço da oferta e porque os pedidos de compra são sempre preenchidos no preço do pedido e as ordens de compra preenchidas no preço da oferta. Então, qual é o acordo com a venda no pedido e a compra na venda de lances no pedido realmente significa colocar uma ordem de limite para vender no preço de venda prevalecente e comprar na Licitação significa colocar uma ordem de limite para vender no preço de oferta vigente. Obviamente, isso significa enfileirar esses preços, pois estas ordens NUNCA serão preenchidas imediatamente como uma ordem de mercado. A venda no pedido só funciona quando o preço de oferta da opção RISA para o preço em que você estava fazendo fila (o preço de oferta prevalecente) e comprar no lance só funciona quando o preço de compra da opção cai para o preço pelo qual você estava fazendo filas. Em essência, você ainda está vendendo no preço de oferta e comprando no preço de pedido apenas que estava tentando fazer fila por um preço melhor, veja. Devo comprar sempre opções de compra no preço de venda e vendê-las na oferta AAPL foi negociada em 195 E suas opções de chamada (170 strike) estão pedindo aos 27,95 e oferecendo às 25,00. Comprando na Oferta Em vez de comprar essas opções de chamadas no preço de venda de 27,95, você decidiu fazer fila por um preço melhor, insira uma ordem limite no preço atual de compra de 25,00. Os pedidos foram colocados e depois de alguns minutos de espera, a AAPL fez um rápido mergulho no preço, trazendo o preço de venda dessas opções de chamadas para 25,00 a partir de 27,95 e seu pedido foi preenchido. No dia seguinte, a AAPL sobe para 205 e suas 170 opções de chamadas de greve estão perguntando às 40.00 e oferecendo às 37.00. Vender no Ask Em vez de vender essas opções de compra que você possui no preço de oferta vigente de 37,00, você decidiu filmar por um preço melhor, entrando um pedido de limite no seu preço atual de 40,00. As encomendas foram colocadas e depois de alguns minutos de espera, a AAPL continuou a aumentar de preço e elevou o preço da oferta de 37,00 a 40,00 e seu pedido foi preenchido. A partir dos exemplos acima, deve ficar claro que o risco de fazê-lo (se não houver risco, todos deveriam estar fazendo isso, certo) é que você pode perder todo o comércio ou, eventualmente, ter que comprar ou vender a preços ainda pior se O estoque não se moveu na direção de seu favor. Devo sempre comprar opções de compra no preço de venda e vendê-las na oferta AAPL foi negociada em 195 e suas opções de chamada (170 strike) estão perguntando às 27.95 e oferecendo às 25.00. Comprando na Oferta Em vez de comprar essas opções de chamadas no preço de venda de 27,95, você decidiu fazer fila por um preço melhor, insira uma ordem limite no preço atual de compra de 25,00. As ordens foram colocadas e alguns minutos de espera se transformaram em algumas horas e o pedido nunca foi preenchido, pois a AAPL continuou a subir fortemente, levando o preço de suas opções de chamadas cada vez mais alto. No dia seguinte, a AAPL sobe para 205 e suas 170 opções de chamadas de greve estão perguntando às 40.00 e oferecendo às 37.00. Vender no Ask Em vez de vender essas opções de compra que você possui no preço de oferta vigente de 37,00, você decidiu filmar por um preço melhor, entrando um pedido de limite no seu preço atual de 40,00. As ordens foram colocadas e os minutos se transformaram em horas e o pedido nunca foi preenchido quando AAPL reverteu o curso após uma reunião tão forte e começou a dirigir para baixo. Em breve, todos os seus lucros desapareceram e as opções de compra ainda estavam em sua conta. As únicas pessoas que REALMENTE compram no lance e vendem na pergunta são fabricantes de mercado. Em vez de fazer fila no preço oposto, alguns comerciantes de opções profissionais fazem o que chamamos de "Straddling". Isso significa tentar obter um preço melhor fazendo filas por um preço entre o preço da oferta e da oferta. Este método funciona melhor que o dos exemplos acima, quando o spread de oferta de oferta é bastante estreito e existe uma boa volatilidade de preços. Mesmo assim, ainda existe o risco de não preencher ou comprometer o preço. Em conclusão, a menos que você seja um criador de mercado, não existe tal coisa como comprar no lance e vender no pedido e você sempre comprovará opções de compra no pedido e vendê-los na oferta. Por filas por um preço melhor, você realmente está apenas tendo uma chance que pode fazer com que você perca todo o seu comércio ou, eventualmente, comprometer-se por um preço ainda pior. Faça lucros explosivos de chamadas cobertas Perfeito para todos os comerciantes de opções eBook original por Optiontradingpedia Este eBook cobre:. The Secret to looking for the PERFECT stock for Covered Calls. O número de formas de escrever Chamadas Cobertas. As duas formas de medir a chamada coberta retornam. 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Existem coisas específicas para as condições de mercado que permitem isso (Obviamente, em um mercado em queda, o preço da oferta também está caindo, ou seja, espero que a questão ainda seja válida) 2) A mesma pergunta sobre a venda, em relação à pergunta 3) Você Notar melhor capacidade de fazer isso para colocar em vez de chamadas se você olhar para o preço da fórmula de pretos-pretos 4) Você percebe melhor capacidade de fazer isso como um fator do que a fórmula de sholes negros diz que o preço da opção real deve ser. Isto é, Se isso mostra um valor um pouco menor do que o preço da oferta, isso influencia o que você vê ocorrendo. Muito obrigado. Im imaginando todos os comerciantes de opções experientes executados neste, direta ou indiretamente, como ordens limitadas são atingidas Sua experiência é muito apreciada. ---- Eu quero adicionar este gráfico que realmente ajuda a mostrar as coisas e a resposta a esta pergunta e ainda quer mais respostas. A opção de estoque não é importante. Então, este gráfico é desta manhã, olhe os preços das opções, volume, preço das ações e volume. Sim, quase sempre. Eu troco algumas das opções de estoque simples mais ilíquidas, e eu seria absolutamente assassinado se eu não tentar encomendas de trabalho entre o bidask. Quando digo ilíquido, quero dizer quase inexistente: 50 contratos mensais em TODOS os contratos para um determinado subjacente. Spreads de 30 ou mais. A única vez que você não deve tentar fazer um pedido, na minha opinião, é quando você acha que precisa negociar imediatamente (raro), se a volatilidade implícita (IV) se moveu a tal ponto que os fabricantes de mercado (MM) não baterão em seu Ordem enquanto eles estão oferecendo IV justo (eles muitas vezes descem para encontrá-lo em seu preço real para obter o reembolso de liquidez de câmbio), ou se o spread de bidask é um centavo. Para opções de estoque simples ilíquidas, você precisa estar extremamente consciente da volatilidade implícita e estatística. Você não pode apenas tentar colocar seu pedido no meio. Os MMs jogarão com o meio para fazer você comprar em IV maiores e vender em menor. A única maneira que você pode esperar que um pedido que funcione abaixo do lance acima da pergunta será preenchido é se um grande jogador supera os MMs (que estão alinhados na oferta e pergunte) pedidos atuais e atinge o seu com uma grande ordem. Nunca vi isso acontecer. A única maneira é como você disse: se o mercado se mover contra você, as ordens na sua frente desaparecem, e alguém atinge seu pedido, mas acho que isso supera a intenção da sua pergunta. Respondeu 28 de abril às 16:17 As pessoas devem simplesmente estar dispostas a combinar suas ordens se elas souberem sobre isso. Você pode cheirar ordens se você pode vê-las ou prever elas. Por exemplo, você pode olhar para um livro de pedidos e decidir quem você deseja preencher, especialmente se você estiver olhando diferentes cotações de trocas diferentes. Então, você pode obter um melhor preenchimento, apenas olhando para o que alguém está disposto a pagar para enterexit seu pedido, bem como em que troca eles fizeram o seu pedido, e enviar uma ordem para essa troca específica para combiná-los. Você (ou um programa) pode assistir apenas o nível 2 e fazer um pedido assim que você vê um que você gosta. As ordens no nível 2 não revelam TODOS os participantes do mercado interessados. Também muitos corretores têm dificuldade em atualizar citações de opções. Finalmente, as opções de volatilidade do mercado do amplificador podem inflar ou diminuir o preço das opções por grandes percentagens muito rapidamente. Respondeu 7 de outubro 11 às 1:10 freqüentemente faço isso no NADEX, vendendo chamadas binárias fora do dinheiro. NADEX é altamente ilíquido, e o bidask é quase sempre do fabricante de mercado. As chamadas binárias fora do dinheiro perdem valor rapidamente (as opções diárias NADEX existem por apenas 21 horas). Se eu colocar um pedido acima pedido, ele é preenchido rapidamente (dentro de alguns minutos) devido a um pico no subjacente, ou não. Eu compenso mudando meu preço por hora. Como Joe observa, um dos insumos de Black-Scholes é volatilidade, mas o preço determina a volatilidade (implícita), então isso é circular. Em outras palavras, você pode tratar os preços bidask como volatilidades bidask. Isso não é tão disparado quanto parece: cmegrouptradingfxvolatility-quoting-fx-options. html respondeu 10 de outubro 11 às 3:23 Isso às vezes acontece comigo. Depende de quão líquido a opção é. Normalmente, o que vejo acontecer é que o livro de pedidos se altera em torno do meu pedido. Eu interpreto isso para significar que o livro de pedidos é principalmente fabricantes de mercado. Eles vêem um investidor de varejo (eu) entrar e, uma vez que eles não têm nenhum interesse nesta opção ilíquida, eles recuam. Alguns outros investidores de varejo (ou o que quer que seja) param com uma ordem de mercado, e nós concordamos. Recebo um preenchimento porque me tornei o criador de mercado por um breve período. Em opções altamente líquidas, os limites de compra na oferta tendem a ser engolidos porque os fabricantes de mercado estão trabalhando na propagação. Com pedidos muito pequenos (um contrato ou dois) em opções muito líquidas, tive sorte recebendo preenchimentos rápidos no meio da propagação, o que atribuo a MMs reequilibrando suas participações no barato, embora às vezes eu goste de pensar que há algum outro anal - receitante como eu lá fora que odeia ver um livro tão desviado. ) Eu não notei nenhuma tendência particular para que isso aconteça mais com puts ou chamadas, ou com as transações de compra vs venda. Por um tempo eu tinha uma suspeita de que isso estava acontecendo com greves, onde IV não combinava com IV de outras greves, mas eu nunca me importei com isso para persegui-lo, pois era uma parte menor do meu PL global. Respondeu Jul 9 13 às 23:04 Sua resposta 2017 Stack Exchange, IncVocê pagaria mais simplesmente porque os vendedores disponíveis que vão vender para você não estão dispostos a se contentar com menos de 13,27. Este 13.27 não está relacionado com a quantidade 1000 da forma como você interpreta. Provavelmente, desde o último comércio às 13h22, surgiram algumas notícias positivas e o vendedor agora está descobrindo mais. Poderia ter sido fácil. Lance: 13.15 100, pergunte: 13.18 1000 ndash Victor123 23 de janeiro 14 às 14:54 Veja também as respostas passadas sobre lances versus perguntar, como as transações são resolvidas, etc. Basicamente, o preço atual apenas significa que o último preço que as pessoas concordaram não implica Que a próxima venda vendida irá pelo mesmo preço. Ndash keshlam 15 de novembro 16 às 5:24 O preço atual da ação ao qual você está se referindo é, na verdade, o preço do último comércio. É um preço histórico ndash, mas durante as horas de mercado, isso geralmente é mero segundos atrás para estoques muito líquidos. Considerando que, a oferta e a pergunta são os melhores preços potenciais que os compradores e os vendedores estão dispostos a negociar: a oferta para o lado da compra e a demanda pelo lado da venda. Mas, pense nos preços de oferta e oferta que você vê como uma ponta dos preços dos icebergs. Isto é: O lance: 13,20 x 200 é uma indicação de que existem potenciais compradores oferecendo 13,20 para até 200 ações. Suas ofertas são as ofertas mais altas atualmente e há outros atrasados ​​com preços de lances mais baixos. Então, a oferta que você está vendo é realmente o melhor preço de oferta nesse momento. Se você inseriu um pedido de mercado para vender mais de 200 ações, parte do seu pedido provavelmente seria preenchido a um preço mais baixo. O Ask: 13,27 x1,000 é uma indicação de que existem potenciais vendedores pedindo 13,27 para até 1000 ações. Os preços da pergunta são os mais baixos atualmente solicitados e há outros atrasados ​​com preços mais altos. Então, pergunte que você está vendo é o melhor preço de venda nesse momento. Se você inseriu um pedido de mercado para comprar mais de 1000 ações, parte do seu pedido provavelmente seria preenchido a um preço mais alto. Uma transação ocorre quando um comprador potencial está disposto a pagar o preço solicitado ou um vendedor potencial está disposto a aceitar o preço da oferta, ou então eles se encontram no meio se os compradores e os vendedores mudarem suas ordens. Nota: existem principalmente dois tipos de bolsas de valores. Aquele que acabei de descrever é um típico mercado de acordo com as ofertas. E talvez o tipo que você está se referindo. O outro tipo é um mercado de balcão orientado por cotações, onde existe um fabricante de mercado. Como JohnFx já mencionou. Nesses casos, o spread entre o amplificador de licitação pergunte ao fabricante de mercado como compensação por fazer um mercado em estoque. Para um estoque líquido que é fácil para o criador de mercado se virar e comprar para outra pessoa, o spread é pequeno (estreito). Para os estoques ilíquidos que são mais difíceis de lidar, a propagação é maior (ampla) para compensar o mercado que tem que potencialmente transportar o estoque no inventário por algum período de tempo, durante o qual existe um risco para ele se ele se move no errado direção. Finalmente . Se você quisesse comprar 1000 ações, você poderia inserir um pedido de mercado, caso em que, conforme descrito acima, você pagará 13,27. Se você quisesse comprar suas ações no máximo 13.22 em vez disso, ou seja, o chamado preço atual, então você entraria uma ordem limite para 1000 ações em 13.22. E mais ao ponto, o seu pedido se tornaria o novo preço de oferta mais alta (até que outra pessoa aceite sua oferta por suas ações.) Claro, não há garantia de que, com uma ordem de limite que você preencha, seu pedido pode expirar no No final do dia se ninguém aceitar sua oferta. Respondeu 23 de fevereiro 10 às 2:56 Tim No, eu quis dizer 13,27 como escrito. Se você inserir um pedido de mercado para comprar, você pagaria o preço de venda de alguém. Seu quotbidquot em uma ordem de mercado é essencialmente o preço mais baixo que alguém está pedindo atualmente. Um pedido de mercado não limita o preço. Enquanto uma ordem limite limita o que você está disposto a pagar. Ndash Chris W. Rea 18 de junho 12 às 21:43 Ambos os preços são cotações em uma única parcela de estoque. O preço da oferta é o que os compradores estão dispostos a pagar por isso. O preço de venda é o que os vendedores estão dispostos a aceitar. Se você está vendendo um estoque, você vai conseguir o preço da oferta, se você estiver comprando um estoque, você vai conseguir o preço da peça. A diferença (ou spread) vai para o intermediário intermediário que lida com a transação. Como outros afirmam, o preço atual é simplesmente o último preço no qual a bolsa de valores foi negociada. Para qualquer tiquetaque, no entanto, existem muitos preços de oferta de compra, porque os títulos podem trocar em várias bolsas e entre vários agentes em uma única troca. Isso é verdade para ambos os tipos de trocas que Chris mencionou em sua resposta. A resposta de Chris é muito completa ao explicar como os dois tipos de intercâmbios funcionam, então eu vou apenas adicionar alguns detalhes menores. Em trocas como o NASDAQ, existem vários fabricantes de mercado para a maioria dos títulos relativamente líquidos, o que, teoricamente, introduz a concorrência entre eles e, portanto, diminui os spreads de oferta e demanda que os comerciantes enfrentam. Embora isso resulte em que os criadores de mercado ganhem menos remuneração por seus riscos, eles esperam compensar a diferença ao fazer o mercado de títulos altamente liquidos. Isso também pode resultar em seu preenchimento de pedidos, em peças, a vários preços diferentes se sua corretora preencher isso através de vários fabricantes de mercado. Claro, se você fizer sua encomenda em uma troca onde um sistema eletrônico preenche (o outro tipo de troca que Chris mencionou), isso pode acontecer de qualquer maneira. Em suma, se você colocar um pedido de mercado para 1000 ações, poderá ser preenchido a vários preços diferentes, dependendo do volume, preços múltiplos de oferta, etc. Se você colocar uma ordem considerável, seu corretor pode preenchê-lo em pedaços independentemente de Impedem que você mova o mercado. Isso raramente é um problema para os pequenos investidores que negociam títulos com altos volumes, mas para os investidores com maior capital, como investidores institucionais, fundos mútuos, etc., que colocam grandes pedidos em relação ao volume médio, isso poderia ser um fardo, tanto em A diferença de preço ao longo do tempo, à medida que a ordem é colocada e o aumento da contabilidade exigida. Isso é tangencialmente relacionado, então eu vou adicionar isso de qualquer maneira. Em casos como o descrito acima, as ordens de todos ou nenhuns (AON) são uma solução, estas são instruções que instruem o corretor para que apenas executem a ordem se ela pode ser preenchida em uma única transação. A maioria dos corretores oferece estes, mas existem algumas advertências que se aplicam especificamente a eles. (Não consegui encontrar algumas dessas informações, então parte disso é da memória). As ordens de tudo ou nenhum são apenas uma opção se a ordem for para mais de um certo número de compartilhamentos. Eu acho que o tamanho mínimo é de 300 ou 400 partes. Sua ordem não será colocada até que seu corretor coloque todos os outros pedidos à frente que não tenham condições especiais anexadas a eles. Eu acredito que as ordens de todos ou nenhuns são pedidos diários, o que significa que, se não houvesse provisão suficiente para preencher o pedido durante o dia, o pedido será cancelado no fechamento do mercado. Os pedidos da AON só se aplicam às ordens limitadas. Se você deseja replicar o comportamento de um pedido de mercado com as características do AON, você pode tentar definir um limite de ordem de compra alguns centavos acima do preço de mercado atual.