Trading strategies bonds

Estratégias Como você faz com que os títulos funcionem para seus objetivos de investimento Estratégias de investimento de títulos variam de uma abordagem de compra e retenção para negócios táticos complexos que envolvam pontos de vista sobre inflação e taxas de juros. Como com qualquer tipo de investimento, a estratégia certa para você dependerá de seus objetivos, seu prazo e seu apetite por riscos. Os títulos podem ajudá-lo a atender a uma variedade de objetivos financeiros, tais como: preservar o principal, ganhar renda, gerenciar passivos tributários, equilibrar os riscos de investimentos em ações e aumentar seus ativos. Como a maioria dos títulos tem uma data de maturidade específica, eles podem ser uma boa maneira de se certificar de que o dinheiro estará lá em uma data futura quando você precisar. Esta seção pode ajudá-lo: Decida como os títulos podem funcionar melhor para você Compreenda onde os títulos se encaixam na sua alocação de ativos Saiba como diferentes tipos de títulos ajudam você a alcançar objetivos diferentes. Pense em estratégias de negociação sofisticadas com base em pontos de vista e sinais do mercado. Discerna a diferença entre títulos E fundos de títulos Seus objetivos mudarão ao longo do tempo, assim como as condições econômicas que afetam o mercado de títulos. Como você avalia regularmente seus investimentos, volte aqui frequentemente por informações que podem ajudá-lo a ver se a sua estratégia de investimento de títulos ainda está no alvo para atender às suas metas financeiras. Copiar 2005-2013 A Indústria de Valores Mobiliários e Associação de Mercados FinanceirosImportante informações legais sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Estratégias de investimento de títulos Investir em títulos individuais muitas vezes podem exigir uma abordagem mais estratégica e sofisticada do que, digamos, escolher um ou dois fundos de títulos, mas existem benefícios únicos para aqueles que estão dispostos a comprometer o tempo. Com seus pagamentos de juros programados e datas de vencimento definidas, uma carteira de títulos individuais pode fornecer aos investidores uma renda estável e confiável, se você for capaz de desenvolver uma estratégia que funcione para você. A diversificação é fundamental: mesmo se você estiver interessado apenas em títulos do Tesouro, por exemplo, você ainda deve estar devidamente diversificado em todas as datas de vencimento. Se você segura muitos títulos que amadurecem ao mesmo tempo, corre o risco de que as taxas baixem quando o seu principal for reembolsado e isso poderá afetar sua renda. Ou se você possui muitos títulos de longo prazo, você pode deixar-se exposto a um aumento nas taxas de juros. Compreender algumas das estratégias descritas abaixo pode ajudar a manter seu portfólio de renda fixa no caminho certo. Uma escala de títulos desfasa o vencimento de seus investimentos de renda fixa, ao mesmo tempo que cria um cronograma para reinvestir o produto à medida que cada título amadurece. Como suas participações não estão agrupadas em um período de tempo, você reduz o risco de ser pego segurando uma posição de caixa significativa quando o reinvestimento é menos óbvio, por exemplo, se as taxas em títulos atuais forem muito baixas para gerar renda suficiente. Exemplo. Digamos que você compre três títulos agendados para amadurecer em dois, quatro e seis anos. À medida que cada título venha e reembolsa seu principal, você reinvestir o produto em uma obrigação de 10 anos. Os títulos de longo prazo, como esses, normalmente oferecem taxas de juros mais elevadas. Mais importante ainda, porque nenhum dos títulos vencem ao mesmo tempo, você criou uma distribuição de maturidade diversificada. As escadas são populares entre as que investem em títulos com objetivos de longo prazo, como a poupança para propinas da faculdade. Eles também são particularmente úteis para aposentados ou outros tentando criar um fluxo de renda previsível. A Laddering, no entanto, pode exigir um compromisso substancial de ativos ao longo do tempo, e o retorno do principal no vencimento de qualquer vínculo não é garantido. O retorno periódico do principal fornece flexibilidade de investimento adicional. O produto recebido dos pagamentos de principal e de juros pode ser investido em títulos adicionais se as taxas de juros forem relativamente altas ou em outros títulos se forem relativamente baixas. Sua exposição à volatilidade da taxa de juros é reduzida porque sua carteira de títulos está agora distribuída em diferentes cupons e vencimentos. Ao prosseguir uma estratégia de barra, você compra apenas títulos de curto e longo prazo. Teoricamente, isso fornece o melhor dos dois mundos. Ao possuir títulos de longo prazo, você bloqueia as taxas de juros mais altas, enquanto possui títulos de curto prazo dá maior flexibilidade para investir em outros ativos, se as taxas caírem muito baixas para fornecer renda suficiente. Se as taxas aumentarem, as obrigações de curto prazo podem ser mantidas até o vencimento e, em seguida, reinvestidas com as maiores taxas de juros vigentes. Exemplo. Para aproveitar as altas taxas de juros de longo prazo, você compra dois títulos de longo prazo. Ao mesmo tempo, você também compra dois títulos de curto prazo. Uma vez que os títulos de curto prazo amadurecem e você recebe o principal, você pode decidir como investir em mais títulos se as taxas forem altas o suficiente para gerar uma quantidade suficiente de renda, ou em um investimento mais curto a curto prazo se você acha que as taxas podem em breve subir. Ao mesmo tempo, você continua recebendo pagamentos de juros dos dois títulos de longo prazo de maior rendimento. A estratégia permite que você aproveite as taxas quando elas são altas, sem limitar sua flexibilidade financeira. Uma vez que uma parcela de seus ativos são investidos em títulos que amadurecem a cada poucos anos, você tem a liquidez necessária para fazer grandes compras ou responder a emergências. Atribuir apenas parte da sua carteira de renda fixa em títulos de longo prazo pode ajudar a reduzir o risco associado ao aumento das taxas, que tendem a ter um impacto maior no valor dos prazos mais longos. Ao prosseguir uma estratégia de bala, você compra vários títulos que amadurecem ao mesmo tempo, minimizando seu risco de taxa de juros, cambaleando sua data de compra. Esta é uma abordagem eficaz quando você sabe que você precisará do produto dos títulos em um momento específico, como quando uma factura de faculdade é devida. Exemplo: Você quer que todos os títulos em sua carteira amadureçam em 10 anos para que você tenha os resultados disponíveis de uma só vez. No entanto, você também quer reduzir sua exposição às taxas de juros flutuantes, particularmente quando se trata de títulos com vencimentos mais longos, que são mais propensos a perder valor quando as taxas aumentam. A maneira de fazer isso é tropeçar suas compras de títulos durante um período de quatro anos. Todos os valores mobiliários dos títulos coincidem com a data de uma necessidade financeira futura. O retorno do principal está, naturalmente, sujeito ao risco de crédito do emissor. Ao comprar títulos em momentos diferentes e durante diferentes ambientes de taxa de juros, você está protegendo risco de taxa de juros. Monitorando sua Estratégia Bond Esta é a peça mais importante de qualquer estratégia: você tem que ficar com a estratégia para que ele ainda tenha chance de trabalhar. Seja laxo sobre isso e os benefícios podem desaparecer rapidamente ou pior, irão em frente aos seus objetivos. Assim, uma vez que você tenha investido títulos ou CDs usando uma ou mais das estratégias discutidas aqui, você precisará ser organizado no rastreamento, de modo que os títulos amadureçam comprando novos títulos de acordo com seu plano. Da mesma forma, se você estiver iniciando uma nova estratégia, você pode ter alguns investimentos atuais que precisam amadurecer antes de poder incorporar esses fundos em sua nova estratégia, o que também pode exigir rastreamento adicional. Uma ferramenta como a Ferramenta de Análise de Renda Fixa da Fidelitys pode ajudá-lo a identificar e analisar claramente seus fluxos de caixa e diversificação de títulos e títulos, em diferentes setores e qualidade de crédito. A ferramenta reflete automaticamente suas participações de títulos, títulos de títulos e CD existentes na Fidelity. Você também pode inserir posições hipotéticas que representam seus investimentos fora da Fidelity para refletir melhor sua carteira, se você escolher. Em geral, o mercado de títulos é volátil, e os títulos de renda fixa possuem risco de taxa de juros. (À medida que as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos geralmente caem e vice-versa. Este efeito é geralmente mais pronunciado para títulos de longo prazo.) Os títulos de renda fixa também possuem risco de inflação e riscos de crédito e inadimplência para emissores e contrapartes. Ao contrário dos títulos individuais, a maioria dos fundos de obrigações não tem uma data de vencimento, evitando assim perdas causadas pela volatilidade dos preços, mantendo-os até o vencimento não é possível. Uma escala de títulos, dependendo do tipo e quantidade de títulos dentro da escada, pode não assegurar uma diversificação adequada de sua carteira de investimentos. Embora a diversificação não assegure lucros ou garantia contra perda, a falta de diversificação pode resultar em maior volatilidade do valor de sua carteira. Você deve realizar sua própria avaliação se uma escada de títulos e os valores mobiliários mantidos dentro dela são consistentes com seu objetivo de investimento, tolerância ao risco e circunstâncias financeiras. Para saber mais sobre diversificação e seus efeitos em seu portfólio, entre em contato com um representante: 800-343-3548 A ferramenta de Análise de Renda Fixa é projetada apenas para fins educacionais e você não deve confiar nela como a base principal para seu investimento, financeiro ou fiscal Decisões de planejamento. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: Seu e-mail foi enviado. Uma curva de rendimento é uma maneira de medir os sentimentos dos investidores em relação ao risco e pode ter um tremendo impacto nos retornos que você recebe em seus investimentos. O rendimento fixo geralmente é considerado um investimento mais conservador do que os estoques, mas os títulos e outros investimentos de renda fixa ainda possuem uma variedade de riscos que os investidores precisam estar cientes. O rendimento fixo da Fidelity Fidelity oferece mais de 40.000 títulos, CDs e fundos de obrigações, e muita experiência para ajudá-lo a fazer o investimento certo. Quaisquer que sejam seus objetivos de investimento, a Fidelity pode ajudá-lo a encontrar um fundo para combinar. Coloque seu novo conhecimento para usar. Visita para pesquisar e comparar investimentos. Estratégia comercial de negociação sobre futuros de títulos Comercial Membro Inscrito em outubro de 2014 58 Publicações Eu sou novo aqui. Aqui está uma fórmula de troca de pares simples para calcular o spread entre dois ativos (equação 1). Então, testei uma estratégia de negociação de pares simples no mercado de títulos alemães, especialmente no par Euro-bundBobl (futuros da nota de tesouraria Euro-bund de 10 anos e futuros da nota de tesouraria Bobl de 5 anos para os títulos alemães). Eu não teste a correlação entre os dois ativos, mas em geral é bastante alto (acima de .90 ou 90). Então, aqui está o backtest que fiz nos últimos cinco anos (1122009 8211 17102014). Nos dados que usei, existem lacunas (não há dados entre 2822013 e 2942013 excluídos e entre 3082013 e 2102013 excluídos). Os preços utilizados são o prêmio fechado dos futuros Euro-Bund e BOBL (EUREX) de 1 de dezembro de 2009 a 17 de outubro de 2014. Aqui está a fórmula para medir as discrepâncias entre os dois ativos: Aqui estão as regras de negociação: 8226 Não há operações de mercado porque Nós assumimos que a chamada de capital e de margem não é um limite, 8226 Uma posição de A é aberta cada vez que o limite de 1 é cruzado para cima para 1 e para baixo para -1, apenas uma cruzada (por exemplo, o sinal passou de -0,9 para 1.1 uma posição está aberta), 8226 A (s) posição (ões) aberta (s) é fechada (s) uma vez que a média (0) é cruzada para baixo para 1 cruz e para cima para uma cruz 1 8226 Os parâmetros são i 1, A é o Bobl futuros e B É o Euro-Bund futuros, 8226 O período de negociação é o início do mês do contrato de futuros findo no mesmo mês e o final é o último dia de negociação do mês anterior ao contrato de futuros que termina no mês seguinte (por exemplo, para o destinatário 2014 Bobl futuros, o período de negociação seria o 2 de junho de 2014 a A Ugust 29 2014), 8226 Para calcular o sinal, 20 dados anteriores são retirados do mesmo contrato de futuros do período de negociação. É possível backtest mais períodos da equação 1, mas se eu escolho o retorno de 1 período e o desvio padrão dos 20 últimos períodos, o motivo é 1 para o mispricing diariamente e os 20 para uma volatilidade média da Retorno no último mês de negociação numerado em dias. Os resultados são os seguintes: 8226 Taxa de Sharpe 0,25 8226 primeiro desembarque de 291110 para 30712 cerca de 10,6 8226 segundo extração de 24613 para 9614 cerca de 3,3 8226 27 negociações no total 8226 Taxa de sucesso de 74,07 Aqui estão os descritivos Estatísticas: Olá a todos, sou novo aqui. Aqui está uma fórmula de troca de pares simples para calcular o spread entre dois ativos (equação 1). Então, testei uma estratégia de negociação de pares simples no mercado de títulos alemães, especialmente no par Euro-bundBobl (futuros da nota de tesouraria Euro-bund de 10 anos e futuros da nota de tesouraria Bobl de 5 anos para os títulos alemães). Eu não teste a correlação entre os dois ativos, mas em geral é bastante alto (acima de .90 ou 90). Então, aqui está o backtest que fiz nos últimos cinco anos (1122009 17102014). No. Hey TheArrbitrage, você é bom em Matlab. Meu único motivo é que existe uma caixa de ferramentas chamada Rede Neural em Matlab, que pode ser usada para correlacionar clusters de dados ou regcoginação de padrões entre conjuntos de dados, de modo que este poderia ser útil para você