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One-Touch Double Barrier Opção Binária Valores d pagamento se outra barreira de pagamento for tocada. Esta opção pode ser considerada como uma opção binária americana com uma barreira knock-out. A opção europeia de barreira única e as fórmulas de opções binárias são publicadas por Rubinstein e Reiner (1991a, 1991b). Uma vez que as opções de barreira dupla de um toque não são combinações dessas opções, na seção a seguir desenvolvemos suas fórmulas de avaliação em um ambiente Black Scholes. Na terceira seção, estudaremos as relações entre as opções binárias de dupla barreira de um toque (knock-out e knockin) e suas aplicações no mercado financeiro. II. AVALIAÇÃO DE OPT ION Nosso objetivo é valorizar a opção em um ambiente Black Scholes (Black e Scholes, 1973). Supõe-se que o subjacente segue uma caminhada aleatória lognormal, e a taxa de juros e o dividendo são considerados contínuos e constantes durante a vida da opção. O método de avaliação é uma abordagem de avaliação neutra em risco. Portanto, começamos o desvio de Você quer ler o resto deste artigo. Resumo: neste resumo, apresentamos um método simples e eficiente para computar estimativas de precisão de opções de barreira única (opções de chamada e colocação) no ambiente do modelo CEV usando a técnica Lie-algébrica quando os parâmetros do modelo Dependem do tempo. Esta nova abordagem também é capaz de fornecer limites superiores e inferiores apertados para os preços exatos das opções de barreira. Muitas vezes, é importante determinar os para-metros de hedge, tais como riscos de delta, gamma, vega e theta de opções de capital para hedge de posições de opção. Usando essa nova abordagem, os parâmetros de hedge podem ser calculados de forma muito eficiente. Tendo em vista que o modelo CEV seja empiricamente considerado como um candidato melhor no preço de opção de equivalência patrimonial do que o modelo tradicional de Black-Scholes, mais preços comparativos e gerenciamento de risco preciso em opções de capital podem ser alcançados incorporando estruturas de prazo de taxas de juros, Volatilidade e dividendos no modelo de avaliação de opção CEV. Artigo de texto completo Jornal eletrônico SSRN C F Lo H M Tang K C Ku C H Hui Mostrar resumo Esconder resumo RESUMO: as opções de barreira dupla podem ser cobertas de forma estática por um portfólio de opções de knockin de barreira única. A parte principal do hedge converte-se automaticamente no contrato desejado ao longo dos extremos do corredor de barreira dupla. Os testes de desempenho de cobertura mostram que (i) grande parte da ação ocorre ao longo da barreira inferior (ii) ao longo dessa barreira, o reequilíbrio totalmente não-automático pode ser preferido (iii) a cobertura estática dá maior conforto em relação ao hedge dinâmico como, Depois que qualquer barreira é atingida, o reequilíbrio em altos níveis de volatilidade gera um valor líquido suave e zero para faixas de preços confortavelmente grandes. Texto completo Artigo Maio 2005 ALESSANDRO SBUELZ Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Apresentamos um algoritmo muito preciso para o cálculo dos preços das opções de barreira dupla, juntamente com um conjunto simples de instruções passo a passo detalhadas para implementá-lo na prática. Nosso algoritmo funciona 5-10 vezes mais rápido do que qualquer outro algoritmo conhecido. Ao mesmo tempo, não envolve ferramentas técnicas complicadas e, portanto, pode ser facilmente implementado em qualquer linguagem de programação que suporte operações elementares em números reais. O nosso método aplica-se ao preço de opções de barreira dupla com funções arbitrárias de pagamento final sob o modelo Koux27s (aka o duplo - modelo de difusão de salto exponencial), bem como generalizações do modelo de Koux27s que são referidos como modelos de difusão de salto hiper-exponencial (HEJD). Testes numéricos extensos demonstram excelente concordância de nossos resultados com os obtidos usando outras abordagens. Texto completo Artigo Sep 2008 Mitya Boyarchenko Svetlana I. BoyarchenkoOne-touch Double Barrier Opção Binária Valores A avaliação e as aplicações de opções binárias de duas barreiras de um toque que incluem características de knock-out, knock-in, estilo europeu e americano são descritas. Usando um ambiente convencional de precificação de opções de Black-Scholes, as soluções analíticas das opções são derivadas. Os relacionamentos entre diferentes tipos de opções binárias de dupla barreira de um toque são discutidos. Um investidor que tenha uma visão particular sobre valores de câmbio, ações ou commodities estrangeiras pode usar as opções como negócios direcionais ou produtos estruturados no mercado financeiro. Descubra o quot da pesquisa worldx27s O primeiro passo na resolução do PDE é simplificar a notação complexa e transformar a equação em uma equação de calor padrão. Usando uma mudança de variáveis ​​x27dimensionlessx27 semelhantes a Wilmott et al. (1994) e Hui (1996), transformamos as variáveis ​​Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Os produtos estruturados autocaváveis12 tornaram-se cada vez mais comuns nos últimos anos. O primeiro produto estruturado autocallável registrado nos Estados Unidos foi emitido pelo BNP Paribas em 15 de agosto de 2003. As figuras 16.1 (a) e (b) traçam o número e o valor nominal agregado dos produtos estruturados autocletíveis emitidos entre 2003 e 2010. Como os números Indicar, o número de questões aumentou acentuadamente em 2007 e continuou a crescer até 2010 com uma taxa de crescimento anual de 40%. Em apenas os primeiros 6 meses de 2010, havia mais de 2500 produtos autocalláveis ​​emitidos. O valor nominal agregado dos produtos estruturados autocalláveis ​​recentemente emitidos segue o mesmo padrão, com um aumento em 2007 e um crescimento contínuo desde então. Capítulo de texto completo janeiro de 2016 Journal of Derivatives amp Hedge Funds Geng Deng Joshua Mallett Craig Mccann Quero mostrar como isso é feito quando valorizamos uma seção Buffered PLUS na seção. As transformações de Fourier e outras transformações também são úteis para resolver a equação em forma fechada, sendo a solução expressa em forma de soma infinita de autofunções (Hui, 1996). Os métodos numéricos são de vários tipos, como métodos de diferenças finitas e métodos de elementos finitos. Quot Show abstract Hide abstract RESUMO: O mercado de produtos estruturados cresceu drasticamente na última década. Sua diversidade e complexidade levaram ao desenvolvimento de muitas abordagens de avaliação diferentes, e a abordagem para usar para avaliar um determinado produto nem sempre é clara. Neste artigo, demonstramos e discutimos quatro abordagens para avaliar os produtos estruturados: simulação dos valores futuros dos instrumentos financeiros vinculados, integração numérica, descomposição e abordagens de equações diferenciais parciais. Como exemplo, usamos as quatro abordagens para valorizar um tipo comum de produto estruturado e discutimos as virtudes e armadilhas de cada um. Essas abordagens foram praticamente aplicadas para valorizar 20 mil produtos estruturados em nosso banco de dados. Texto completo Artigo Mar 2014 Geng Deng Tim Husson Craig Mccann quot O primeiro passo na resolução do PDE é simplificar a notação complexa e transformar a equação em uma equação de calor padrão. Usando uma mudança de variáveis ​​x27dimensionlessx27 semelhantes a Wilmott et al. (1994) e Hui (1996), transformamos as variáveis ​​Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Desde a primeira introdução em 2003, o número de produtos estruturados autocletáveis ​​nos EUA aumentou exponencialmente. O recurso autocall converte imediatamente o produto se o valor assetx27s da referência for superior a um preço de chamada pré-especificado. Como um produto estruturado autocallável amadurece imediatamente se for chamado, o recurso autocall reduz a duração do produto e a maturidade esperada. Neste artigo, apresentamos uma estrutura flexível de Equação Diferencial Parcial (PDE) para modelar produtos estruturados autocainíveis. Nossa estrutura permite produtos com datas de autocall discretas ou contínuas. Valorizamos os produtos estruturados autocainíveis com datas discretas de autocall usando o método de diferenças finitas e os produtos com datas de autocall contínuas usando uma solução fechada. Além disso, estimamos as probabilidades de um produto estruturado autocallável ser chamado em cada data de chamada. Demonstramos nossos modelos valorizando um produto autocainável popular e quantificando o custo para o investidor de adicionar esse recurso a um produto estruturado. Texto completo Artigo Aug 2011 Geng Deng Craig J. McCann Joshua MallettOne-Touch Double Barrier Opção de valores binários Autoridade Monetária de Hong Kong - Departamento de Pesquisa Aplicada Economia Financeira, Vol. 6, pp. 343-346, 1996 Resumo: São descritas as avaliações e as aplicações das opções binárias de dupla barreira de um toque que incluem características de knock-out, knock-in, estilo europeu e americano. Usando um ambiente convencional de precificação de opções de Black-Scholes, as soluções analíticas das opções são derivadas. Os relacionamentos entre diferentes tipos de opções binárias de dupla barreira de um toque são discutidos. Um investidor que tenha uma visão particular sobre valores de câmbio, ações ou commodities estrangeiras pode usar as opções como negócios direcionais ou produtos estruturados no mercado financeiro. Número de páginas no arquivo PDF: 4 Palavras-chave: opções de barreira, opções binárias, opções de barreira dupla Classificação JEL: F31, G13 Data de publicação: 8 de maio de 2007 Citação sugerida Hui, C. H. Valores de opção binária de barreira dupla de um toque. Applied Financial Economics, Vol. 6, pp. 343-346, 1996. Disponível na SSRN: ssrnabstract984808 Informações de contato